弗莱迪没有消失，结尾观众以为是现实，其实不是，结尾是南希的梦，实际上她的朋友和妈妈都早已被弗莱迪杀了。南茜·汤普森是住在榆树街上的一个年轻女孩。一日，她的梦中出现了一个脸上有刀疤、手指如剃刀的怪人，从此，她夜夜受到这个恶梦的折磨。怪异的是，
弗莱迪没有消失，结尾观众以为是现实，其实不是，结尾是南希的梦，实际上她的朋友和妈妈都早已被弗莱迪杀了。
南茜·汤普森是住在榆树街上的一个年轻女孩。一日，她的梦中出现了一个脸上有刀疤、手指如剃刀的怪人，从此，她夜夜受到这个恶梦的折磨。怪异的是，榆树街上所有的小孩，竟然都梦到相同的恶梦。
不久后，南茜的朋友们一一死去，而且死相奇惨。她这才了解，她必须保持清醒，才有生存下去的机会。经过南茜的调查后，她发现这名梦中杀手就是榆树街上赫赫有名的中产阶级男子弗莱迪（劳勃英格朗饰）。
多年前，他因为残杀孩童且逃脱追捕，而被愤怒的父母活活给烧死，事隔多年后，弗莱迪以鬼魂的身份回来了！他可以随意进入孩子们的梦中，并以极端残忍的方式杀害他们，以示报仇。
